Este artículo apareció por primera vez en GuruFocus.
Evercore elevó su precio objetivo para Nvidia (NASDAQ:NVDA) a 352 dólares, proyectando un aumento del 95%, citando la celeridad de la demanda de Blackwell.
Mark Lipaces de Evercore dijo que los controles muestran que los ingresos de Blackwell aumentaron casi un 50% intertrimestral, totalizando más de 13 mil millones de dólares, a medida que mejoró el suministro de piezas GB200 y GB300.
Señaló que Nvidia está acumulando inventario para cumplir con pedidos más grandes, con un aumento de más o menos del 32% intertrimestral y compromisos de suministro aumentando aproximadamente un 63%.
Lipacis estima que Nvidia ha reservado más o menos de 110 mil millones de dólares de su cartera de computación contemporáneo, lo que deja unos 390 mil millones de dólares potencialmente por delante en los próximos trimestres.
Dilación que el crecimiento de los ingresos se acelere de aproximadamente el 56% a mediados de 2025 a aproximadamente el 79% a mediados de 2026 a medida que se aceleren las implementaciones.
Con una cotización cercana a 25 veces las ganancias futuras, Nvidia parece más baratura que su múltiplo a generoso plazo, dijo Lipacis, sugiriendo que el retroceso puede ofrecer a los inversores pacientes una ventana de transacción.